2018年2月23日铝锭价格总结及明日铝价预测

综合铝锭价格市场分析:上一交易日南海铝锭含票价格14300-14400均价14350涨190;不含票12850-12950均价12900涨190;上海铝锭13920-13960均价13940涨240;长江铝锭13930-13970均价13950涨260;南储华南14020-14120均价14070涨230;

今日南储华东铝锭报价13930-13970元,均价13950元,涨160;长江:13930-13970,13950涨260。期货反弹,现货维持升水,贸易商陆续返工,交投活跃度提升。主流成交价集中在13950-13980元之间,较长江均价升水0~+30元。 今日南储华南铝锭现货价格14020-14120元,均价14070元,涨230元。市场流通货源不多,成交不甚活跃,主流成交价集中在14070-14090元之间,较南储华南均价升水0~20元。

早间LME伦敦铝价开于2184.5美元/吨,亚盘时段LME伦敦铝价围绕日均线震荡,上测20/5日均线阻力,高位小幅摸得2196美元/吨,进入欧洲交易时段,LME伦敦铝价高位急速回落,低位跌穿10日均线支撑录得2171.5美元/吨,在低比值刺激下中国铝材出口持续向好,LME伦敦铝价一定程度表现弱于上海铝价,短期反套头寸持有。 上海铝价主力合约早间开于14290元/吨,午前铝价围绕5/10日线震荡,先扬后抑,午后在黑色系大幅飙涨的驱动下,多入空平,上海铝价稳步上探,高位触及14390元/吨,收于14365元/吨,上海铝价指数持仓量减少4938手至788420手,其中当月合约大幅减仓,上海铝价1805合约持仓量增加15464手至247068手,在整个消费旺季来临的预期下,去库存可期,中期铝价有望止跌反弹,但短期需关注上方20日线阻力的强劲程度。 现货方面,午前上海成交集中13970-13980元/吨,对当月贴水230-220元/吨,无锡成交集中13970-13980元/吨,杭州成交集中13950-13970元/吨。期铝上行,现货贴水仍有收窄空间,持货商出货力度仍有所收敛,但较昨日出货意愿提升,中间商为下游接货,以及价差有利润空间,接货意愿积极,现货价格低位回升,下游企业补货意愿提升,整体成交较积极,且表现货源紧俏。午后期铝当月上行,华东市场成交价格为14020-14030元/吨。  

上海铝锭早盘的表现震荡走高,总体表现偏强。虽然国内铝锭库存已经逼近200万吨,但市场对后市的看法仍然偏向乐观,随着外盘的转强支撑,上海铝锭也逐渐回暖。预料短期上海铝锭在14000元以上仍会出现一定支撑力度,但需要观察未来消息面的进展。铝锭现货开年归来表现不甚活跃,下游仍在逐渐从放假模式中归来,市场流通货源显得比较有限。佛山地区A00铝锭批售送厂价14120-14140元。

外盘走势:亚市伦铝冲高回落,显示上方存在较强抛压,其中3个月伦铝交投于2196-2175美元/吨,现报收2180美元/吨,日微跌0.25%,目前仍运行于主要均线交织处,显示多空交投谨慎,运行区间关注2150-2200美元/吨。 现货方面:据SMM报道,2月23日上海现铝成交集中13970-13980元/吨,对当月贴水230-220元/吨,无锡成交集中13970-13980元/吨,杭州成交集中13950-13970元/吨。期铝上行,现货贴水仍有收窄空间,持货商出货力度仍有所收敛,但较昨日出货意愿提升,中间商为下游接货,以及价差有利润空间,接货意愿积极,现货价格低位回升,下游企业接货意愿提升,整体成交较积极,且表现货源紧俏。 内盘走势:沪铝主力合约1804合约强势反弹,日内交投于14390-14130元/吨,尾盘收涨至14365元/吨,日涨1.7%,较昨日创下的此轮回调低点14030元/吨反弹逾2.39%,显示短期铝价下跌风险释放之后,上涨意愿攀升。沪铝延续近低远高正向排列,其中沪铝1804合约和1805合约的正价差维持至90元/吨。 市场因素分析:亚市美元指数振荡反弹,现交投于90关口附近,基本收复隔夜跌幅。此外,今日上证指数继续走高,实现节后连续第二日上涨,部分提振市场投资气氛。今日数据较为清淡,重点关注德国第四季度季调后GDP数据,以及欧元区1月末季调CPI年率终值。铝市行业资讯方面:中国海关总署数据显示,1月废金属进口量为49万吨,为2016年2月以来低点,同比减少25.1%。其中,1月中国废铝进口量为19万吨,同比增加了11%。 行情研判:2月23日沪铝1804强势收涨至14365元/吨。短期铝价持续走低之后,面临超跌反弹需求,但因国内库存持续创新高,供应压力增加,铝价反弹高度受限制,建议沪铝1804合约可于14250-14600元区间高抛低吸,止损各100元/吨。