国际市场评述：尽管上周五公布的美国10月非农数据不及预期，但加息概率持续升温，今日LME伦敦铝价小幅下挫，下方支撑关注2100美元。北京时间15:38，LME3个月期铝2177.5美元，较上一交易日下跌8美元。

南储华南铝锭报价15850-15950元，均价15900元，跌100元。铝价下跌持货商略有惜售，市场货源略有减少，下游采购需求尚可，主流成交价集中在15910-15930元之间，较南储华南均价升水10~30元。 南储华东铝锭报价15840-15880元，均价15860元,跌110;长江：15860-15900,15880跌120。铝价大跌，市场套盘货源流出增多，而周一市场需求相对一般，持货商出货不佳。无锡、上海主流成交价僵持于15860-15880元，较南储华东均价平水至升20。

：　成交快报：今期铝走跌，上海铝锭现货铝跟跌至15890，期现贴水缩小至70；无锡15870，下游询价增多，持货商惜售情绪渐浓，成交回暖。

上海铝锭价格现货月合约1711开盘16055，最高16140，最低15880，收报15975，跌80或0.50%。截止发稿，伦铝价格电3报2180.00，美元指数报95.01。　消息面：　1、上周现货成交尚可。周初价格小幅走高，加之下游新增订单表现不佳，采购商较为观望，现货需求表现不佳。而随着年底临近持货商出货积极性增强，市场流通货源充裕，成交困难，出货不畅。前三个交易日华东现货成交价/当月贴水在120-140元之间；而广东现货成交价/当月贴水在60-80元之间，不过其后铝价回落的过程中下游补库需求增加，现货成交逐日转好，至周五广东现货成交/当月贴水小幅收窄至50-60元，而华东现货成交/当月贴水则收窄至90-110元水平。库存居高不下，而持货商出现意愿较为积极，下游消费萎靡不振，旺季不旺。广东库存持续走高，主要持货商积极出货，两地价差有望继续维持窄区间波动。　库存方面，截止上周四，国内社会总库存量为173.4万吨，周比增加1.6万吨。其中广东地区铝锭社会库存量为43.7万吨，周比增加1.7万吨；华东地区铝锭社会库存量为110.3万吨（其中上海库存34.8万吨，无锡库存66.5万吨，杭州库存9万吨），周比增加0.4万吨（其中上海增加0.2万吨，无锡增加0.2万吨，杭州持平）；巩义库存10.8万吨，周比减少0.4万吨；天津库存5.6万吨，周比持平；重庆库存3万吨，周比减少0.1万吨。　受月底下游资金紧张影响，周内前两个交易日的铝锭市场相对平淡，因而铝锭的出库仍旧偏弱，上周广东铝锭出库量为4.01万吨，较前一周略微下降，减少约0.03万吨。同时近期消费疲弱，下游型材厂整体开工率不满，旺季新增订单偏少，下游按刚需接货。而周末集中到货加上掏箱行为，周内到货达到5.49万吨，周比增加1.04万吨。消费远不及预期，供应相对充裕，去库存的过程依旧漫长。　广东铝棒库存继续下降。截止至上周五，广东铝棒库存为10.77万吨，周比减少0.79万吨，库存降幅缩减过半。周内现货铝价跌破万六，铝棒加工费报价略有上调，其中广东90mm铝棒加工费由320-420元/吨上涨至400-500元/吨，120mm铝棒加工费主流成交价维持在350-450元/吨的区间，178mm铝棒加工费由280-380元/吨上涨至300-400元/吨。　上周铝棒交易整体偏弱，周内铝棒出库量为2.54万吨，较前一周减少0.57万吨。终端房地产等行业的需求不及预期，旺季不旺，加之月底下游型材厂资金略显不足，开工率的情况也不太理想，周内铝棒消费端表现疲软；供应方面，进入11月，已有部分地区提前进入采暖季限产模式，广东周内到货量虽较上周略有提高，但是仍旧低于2万吨，后续供应将随着采暖季的深入进一步缩减。因此加工费有望在11月进入上升通道。　2、2017年10月24日统计局公布10月下旬9大类50种重要生产资料市场价格统计，数据显示与10月中旬相比，铝锭价格为16177.4元/吨，上涨56.8元，环比上涨0.4%。其他有色金属中，铜上涨1.0%；锌下跌0.3%；铅下跌7.1%。　明日铝价分析：　期货市场黑色系大涨带动有色金属整体回升，上海铝锭价格表现弱势，探底回升继续盘跌。16000附近暂未跌破。明天南海灵通铝锭价、长江铝锭价格都将横盘整理，稍微偏强，仅供参考。